책소개

▶ 이 책은 KDI의 국제자본이동 및 외환시장에 대한 금융규제를 다룬 정부간행물입니다.

저자소개

목차

발간사

제1장 서론 및 요약 (강동수)
제1절 서론
제2절 장별 결과 요약
1. 제2장: 거시건전성 정책의 지표와 수단
2. 제3장: 신흥국 경기변동과 금융주기
3. 제4장: 외화유동성위험과 은행건전성 규제
4. 제5장: 외은지점의 투자행태와 외환시장에서의 역할
5. 제6장: 자본통제에 관한 실용적 제안
6. 제7장: 대외충격에 따른 외국금융자본의 옵션투자행태 및 영향
7. 제8장: 급격한 자본유출 유ㅣ험과 신흥국의 적정 외환보유액
8. 제9장: 신흥국에서 외환보유액의 역할: 한국의 경유
9. 제10장: 소규모 개방경제에서 외환보유액의 역할: 뉴질랜드 사례
10. 제11장: 국제자본유입의 변동성과 자산 해외다변화의 역할
참고문헌

제2장 거시건전성 정책의 지표와 수단 (신현송)
제1절 서론
제2절 거시건전성 지표
1. GDP 대비 신용증가비율(ratio of credit growth to GDP)
2. 은행 부채총량(bank liability aggreagtes)
3. 핵심 및 비핵심 은행 부채(core and non-core bank libilities)
4. 위험의 횡단면 측정(cross-section measures of risk)
5. 비은행 예금취급기관의 예금(non-financial corporate deposits)
6. 거시건전성 지표로서의 통화량(adapting monetary aggregates as macroprudential indicators)
제3절 거시건전성 정책수단
1. 은행자본중심 수단(bank capital-oriented tools)
2. 자산부문 수단(asset side tools)
3. 부채부문 수단(liabilities side tools)
4. 여타 안정성 정책과의 관계(relationship with other stabilization policies)
제4절 통화정책과 거시건전성 정책
제5절 결론
참고문헌

제3장 신흥국 경기변동과 금융주기
제1절 서론
제2절 거시건전성 규제의 필요성
1. 경기순환적 위험
2. 상호연계성 위험
3. 거시건전성 수단
제3절 신흥국의 시스템 위험 주기와 요인
1. 신흥국과 선진국의 경기변동
2. 신흥국과 선진국의 국내 금융주기
3. 신흥국의 증폭된 경기변동과 관련된 요인: '구조적' 요인의 역할
4. 충격과 위험의 근원으로서의 자본이동과 신흥국의 정책수단
제4절 거시건전성 정책에 관한 실제 기록은 무엇인가?
1. 신흥국에서 사용된 거시건전성 정책
2. 거시건전성 정책의 유효성
제5절 결론
참고문헌
부록

제4장 외화유동성위험과 은행건전성 규제 (조성빈 함준호)
제1절 서론
제2절 외화유동성위험과 은행의 시스템 위기
제3절 2008년 글로벌 금융위기와 한국의 경험
제4절 은행부문의 외화유동성 위험 결정요인: 실증분석
1. 외화유동성위험 지표 및 분석자료
2. 실증분석
제5절 최근의 건전성 규제 강화조치의 효과 분석
제6절 외화유동성위험 관리에 대한 정책적 시사점
1. 미시건전성 규제의 강화
2. 선제적 거시건전성 규제 및 감독
3. 은행의 위험관리 역량 강화
4. 은행의 외화조달구조의 개선
참고문헌

제5장 외은지점의 투자행태와 외환시장에서의 역할 (강동수 정대희)
제1절 서론
제2절 외은지점
1. 역사와 현황
2. 외은지점의 주요 영업행태
3. 외은지점에 대한 금융감독
제3절 분석자료와 기초통계량
1. 외은지점의 외화자금 공급
2. 기초통계량
제4절 실증분석모형 분석 결과
1. 실증분석 방법론
2. 분석 결과
제5절 결론
참고문헌

제6장 자본통제에 관한 실용적 제안
제1절 서론
제2절 자본통제정책의 사용과 효과: 간단한 문헌 검토
제3절 자본계정 통제를 바라보는 국제통화기금(IMF)의 달라진 시각
제4절 자본통제를 위한 실용적 접근법
제5절 결론
참고문헌

제7장 대외충격에 따른 외국금융자본의 옵션투자행태 및 영향 (남창우)
제1절 서론
제2절 외국금융자본의 KOSPI200 지수 옵션투자행태
1. 이론적 배경 및 자료
2. 외국금융자본의 KOSPI200지수 관련 투자행태
제3절 외국금융자본의 옵션투자에 의한 KOSPI200지수 수익률 분석
1. 방법론
2. 분석 결과 및 시사점
제4절 외국금융자본에 대한 정책적 시사점
1. 조세회피지역을 통한 금융자본의 문제
2. 파생상품에 대한 세금부과 논의
제5절 결론
참고문헌
참고자료

제8장 급격한 자본유출 위험과 신흥국의 적정 외환보유액 (정규철)
제1절 서론
제2절 문헌검토
제3절 모형
제4절 정량적 분석
1. 모수 설정
2. 결과
제5절 논의
1. 통화불일치(currency mismatch)
2. 다른 조정수단들의 대한 논의
3. 불확실성의 구조
4. 정책결정자의 목표
5. 국제 공조
6. 결과 해석 시 유의점
제6절 결론
참고문헌

제9장 신흥국에서 외환보유액의 역할: 한국의 경우 (이종은)
제1절 개요
제2절 실증 결과
1. 외환보유액의 회계적 의미
2. 그랜저 인과관계
3. 구조적 벡터자기회귀 결과
4. 최소제곱추정과 일반화된 자기상관 조건부 이분산성 모델
5. 시스템 방정식
6. 체제 변화 확인: 차우 테스트
7. 환율변동성
제3절 외환보유액과 환율